SPY、VOO 與 IVV：三個大型、受歡迎的指數基金之間的對峙，全部跟踪標準普爾 500 指數。但如果它們都跟踪相同的指數，有什麼區別呢？ 您如何決定哪一個最適合您？
讓我們從基礎開始。
SPY、VOO 與 IVV：從數字來看
| 間諜 | 航班 | 靜脈注射 | |
|---|---|---|---|
| 滿的 姓名 | SPDR S&P 500 ETF 信託 | 先鋒標普 500 ETF | iShares 核心標普 500 ETF |
| 追蹤指數 | 標普 500 指數 | 標普 500 指數 | 標普 500 指數 |
| 管理資產* | 4033 億美元 | 3,397 億美元 | 3521 億美元 |
| 每日平均交易量（股） | 10,989,786（30天平均值） | 4,089,646（50 天平均值） | 4,627,769（30 天平均值） |
| 持有數量 | 503 | 507 | 507 |
| 費用率 | 0.0945% | 0.03% | 0.03% |
| 股息殖利率* | 1.61% | 1.56% | 1.58% |
| 發行人 | 道富環球投資顧問公司 SPDR | 先鋒 | iShares/貝萊德 |
* 截至十月。 2023年
五年業績
SPY、VOO 與 IVV：概述
三者都遵循相同的 標普 500 指數，由美國最大的 500 家上市公司組成。 這意味著這三隻基金的持有量基本上相同 股票 以相同的比例。 唯一的區別在於細節。
標普 500 指數和 ETF 追蹤它們的是市值加權。 這意味著他們給予大公司更重的權重。
- 間諜 是最大的標準普爾 500 指數，與其他兩個指數的總和相比，在管理總資產和每日交易量方面略領先其他指數。 它還具有 費用率最高，比 VOO 和 IVV 高 3 倍。
- 航班 是管理資產數量和交易量最小的標普 500 ETF 中的小幅領先者。
- 靜脈注射 與VOO非常相似，但資產和交易量略大。
所有三個 ETF 的風險敞口幾乎相同，因為它們遵循相同的指數。 唯一的區別是 VOO 和 IVV 包含更多股票，因為它們被授權在嘗試複製該指數時僅部分遵循標準普爾 500 指數成分，因此持有的股票數量略多。
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SPY、VOO、IVV：差異
由於它們非常相似，因此很容易對選擇哪隻 S&P 500 ETF 感到困惑。
第一個選擇是 SPY 和 VOO/IVV。 這是因為 SPY 有較高的 費用率，高出3倍多。 那麼，如果擁有 SPY 的成本更高，為什麼它是三者中最大的？
這是因為費用比率只能說明 ETF 成本的一部分。 費用比率定義了您擁有 ETF 時將支付的成本。 然而，價差（買入價和賣出價之間的差額）也會影響持有 ETF 股票的實際成本。
SPY 具有最大的流動性和最低的點差，使其成為最大金融機構最喜歡的標普 500 ETF。
如果您想購買並持有，您希望費用率盡可能最低，並且會更喜歡 VOO 或 IVV。 但如果您打算經常進出該頭寸，您最終將透過 SPY 支付較低的費用。
VOO 和 IVV 之間的選擇比較困難。 兩者的費用率相同，且 股利 產率僅相差 0.02%。
其中一個因素可能是發行人相對於另一個發行人的偏好。 先鋒集團和貝萊德都是大型且受人尊敬的機構。
雖然 2020 年的價格幾乎相同，但自那以後，VOO 的交易價格較低，在一定程度上落後於 IVV。 這是由於 ETF 的管理方式和創建時間存在細微差異。
然而，從長遠來看（20多年），這種差異似乎並沒有隨著時間的推移而變得更大。 因此，在實際操作中，它不太可能影響您的投資組合的表現。
哪個最適合您？
首先要決定的是為什麼有興趣購買 S&P 500 ETF。
📈 如果您打算定期交易 ETF，SPY 可能是最適合您的，因為它具有更高的流動性和更低的交易成本，即使費用比率更高。
📈 如果這是多元化的買入並持有策略、VOO 或 IVV 是更好的選擇，因為它們的費用比率較低。
IVV 和 VOO 之間的差異很小。 但如果您擔心 VOO 與其他 2 個大型標準普爾 500 指數相比有輕微但持續的折扣，您可能會更喜歡 IVV。 對先鋒隊與貝萊德的偏好也可能決定一方對另一方。
無論您選擇哪一個，這些 ETF 中的任何一個都將為您提供對美國 500 強上市公司的多元化投資。 如果您打算持有多年，較低的費用可能會產生真正的影響，特別是如果您在退休帳戶中持有 ETF。
如果您想透過其他 ETF 來實現 S&P 500 ETF 的多元化，您將有很多選擇。 我們已經看過了 SPY vs QQQ，SPX 基金與頂級納斯達克 100 基金的對比，以及 VTI 與 VOO，主要 SPX 基金與追蹤 CRSP 美國總市場指數的基金的對決。 這些基金中的任何一個都將為美國市場提供廣泛、廉價的投資機會。