如果您正在平衡 VTI 與 VOO，您可能會考慮將資金投入指數基金。 這通常是一個不錯的決定。 即使您沒有太多投資，指數基金也可以讓您的投資組合多樣化，甚至投資專業人士也常常無法選擇跑贏指數表現的股票。
但您應該選擇這些基金中的哪一個呢？ 讓我們從基礎開始。
VTI 與 VOO：從數字來看
| VTI | 航班 | |
|---|---|---|
| 全名 | 先鋒總股票市場ETF | 先鋒標普 500 ETF |
| 追蹤指數 | CRSP 美國總市場指數 | 標普 500 指數 |
| 管理資產* | 3,186 億美元 | 3,397 億美元 |
| 持有數量 | 3839 | 507 |
| 費用率 | 0.03% | 0.03% |
| 股息殖利率* | 1.54% | 1.56% |
| 發行人 | 先鋒 | 先鋒 |
* 截至 2023 年 9 月
五年業績
來源： 一切
VTI 與 VOO：有什麼區別？
VTI 和 VOO 之間最重要的區別是每個基金追蹤不同的指數：
- VTI 追蹤 CRSP 美國總市場指數。 CRSP 美國總市場指數涵蓋了近 4000 家總部位於美國的公司（從大型到微型資本）。 這使得該指數能夠很好地代表整個美國股市，而不僅僅是最大的公司。
- 航班 追蹤標準普爾 500 指數。 標普 500 指數 是美國 500 家最大公司的指數。
這些指數和 ETF 追蹤它們的是市值加權。 這意味著他們給予大公司更重的權重。
📈 了解更多： 透過我們的逐步解鎖累積財富的基礎知識 初學者投資指南。
VTI 與 VOO：產業風險敞口
VTI 和 VOO 使用略有不同的術語來細分其行業風險敞口。
VTI 行業細分
| 部門 | 重量 |
|---|---|
| 資訊科技 | 30.20% |
| 非必需消費品 | 14.40% |
| 工業 | 13.00% |
| 衛生保健 | 12.60% |
| 金融 | 10.30% |
| 必需消費品 | 5.10% |
| 活力 | 4.60% |
| 房地產 | 2.90% |
| 公用事業 | 2.70% |
| 電信 | 2.20% |
| 基礎材料 | 2.00% |
VOO 產業細分
| 部門 | 重量 |
|---|---|
| 科技 | 28.20% |
| 衛生保健 | 13.20% |
| 金融 | 12.40% |
| 非必需消費品 | 10.60% |
| 通訊服務 | 8.80% |
| 工業 | 8.40% |
| 必需消費品 | 6.60% |
| 活力 | 4.40% |
| 房地產 | 2.50% |
| 基礎材料 | 2.50% |
| 公用事業 | 2.40% |
在這些細分中立即突出的一件事是 VTI 和 VOO 都非常重視 IT（科技 和通訊）尤其是VOO，反映了目前美國股市這些板塊的大市值。
- VTI 追蹤更多企業規模的公司。 它更側重於消費和工業部門，其中包含更多的中小型公司。 持股數量較多，公司概況差異較大，使其更加多元化。
- 航班 追蹤數量較少、技術集中度稍高的公司。 它給出了更高的部分 衛生保健 和金融業，往往由大公司（有時稱為大銀行和大製藥公司）主導。
從根本上來說，這兩種選擇都沒有更好或更壞之分。 它們提供的市場領域略有不同，這可能導致不同的績效特徵。
VTI 與 VOO：相似之處
VTI 和 VOO 有很多共同點。 它們都是非常大的 ETF。 兩檔基金均由 先鋒，以提供低成本資金而聞名。
如果您正在尋找管理可靠、流動性高的大型基金，這兩款 ETF 都會通過您的篩選。
還有一些不太明顯的相似之處，解釋了基於三個基本事實的非常相似的表現圖表。
- 作為市值加權指數，它們都為價值數萬億美元的大型股提供了主導空間，其中大多數是科技公司。
- CRSP 美國總市場指數的大部分錶現是由最大持股推動的，這些持股都是標準普爾 500 指數的一部分。
- 中小型股的市值往往與大盤股的走勢一致。
這在實踐中意味著什麼？ 讓我們來看看VTI和VOO的十大持股。
最大持倉量：VTI 與 VOO
兩個指數的前 9 大持倉量相同，但順序略有不同。 這包括：
- 蘋果公司。
- 微軟公司
- 亞馬遜公司
- 英偉達公司
- Alphabet Inc. A 類
- Alphabet Inc. C 類
- 特斯拉
- Fb 公司 A 類
- 波克夏海瑟威公司 B 類
因此，前十大持股之間的唯一區別是，VTI 包含保險和醫療保健股票 UnitedHealth Group，而 VOO 包含 油 & 氣體 埃克森美孚公司
即使查看每個基金接下來的 10 檔持股，情況也是如此。 其中第 9 個的列表是相同的，順序非常相似：
- 埃克森美孚公司或聯合健康集團
- 禮來公司
- 摩根大通公司
- Visa 公司 A 類
- 強生公司
- 博通公司
- 寶潔公司
- 萬事達卡公司 A 級
- 家得寶
差異在於第 20 大持股：製藥公司默克 (Merck & Co Inc.) 的 VTI 和 活力 公司 雪佛龍公司用於飛行。
唯一真正的區別是，VTI 的最大持倉量在整個 ETF 中的比例略低，為較小公司的較小持倉騰出空間。
哪個最適合您？
對於尋求優質多元化指數基金的投資者來說，VTI 和 VOO 都是不錯的選擇。 兩者都是該國最大、最著名的 ETF 之一，都具有高度流動性，並且擁有非常相似的業績記錄。 他們的費用也同樣低，為 0.03%。
您的選擇將取決於您對投資的追求。
- VTI 正在向市值較小的公司提供一些投資。 從行業基礎來看，這給出了略有不同的概況，更加重視工業和消費產業。
- 航班 是一家較為積極、多元化程度較低的基金，專注於大型科技公司。 這使得它在牛市期間具有更大的上漲潛力，但也開啟了在牛市期間重大損失的可能性。 熊市。
您如何看待市場會產生影響：如果您認為市場將繼續青睞大盤股，那麼您會更喜歡只關注它們的指數。 如果您認為規模較小的公司可能能夠跑贏大盤，那麼您會更喜歡能夠針對它們進行重新平衡並在市值增長時增加它們在指數中的權重的指數。
如果您正在權衡 VTI 與 VOO 並且難以做出決定，請考慮將您的投資組合的一部分分配給每個基金。 在您的投資組合中保留多個 ETF 可以兩全其美。