鑑於地緣政治緊張局勢不斷升級和經濟政策不確定性上升，花旗研究部更新了地緣經濟風險溢價（GRP）模型，為投資者提供策略指導。
花旗專有的 GRP 模型用於衡量由於地緣政治和經濟風險而應用於全球股票的折現率，該模型最近顯示出顯著的成長。
花旗研究部分析師表示：“隨著中東和烏克蘭緊張局勢升級，以及即將舉行的美國總統大選和美國經濟潛在放緩，地緣政治風險重新成為焦點。”
儘管全球地緣政治風險指數近期有所下降，但經濟政策不確定性指數，特別是歐洲的經濟政策不確定性指數卻一直在上升。這表明，在美國經濟潛在放緩和選舉不確定性的推動下，人們對經濟穩定性的擔憂日益加劇。
從歷史上看，這種情況導致經濟不確定性加劇，可能對股票估值產生負面影響。
花旗的分析表明，防禦性產業在地緣經濟風險增加期間尤其具有彈性。醫療保健和必需消費品等行業更有能力承受經濟和地緣政治的不確定性。
公用事業公司也是抵禦地緣政治風險的強大對沖工具。相反，金融和房地產等週期性產業在這些時期往往受到更大的負面影響。
各國對地緣經濟風險的敏感度不同。瑞士作為避風港脫穎而出，展現出對經濟不確定性和地緣政治風險的抵禦能力。
相較之下，西班牙和義大利更容易受到經濟不確定性的影響，而德國和法國則面臨更大的地緣政治風險。
英國的情況更為微妙，經濟不確定性帶來負面影響，但其能源部門則受惠於地緣政治風險。
公司規模在應對地緣經濟動盪方面也發揮著至關重要的作用。在壓力時期，大盤股的表現通常優於中小型股。
它們的穩定性和多元化的收入來源為小公司可能經歷的波動提供了緩衝。
為了減輕地緣經濟風險上升的影響，投資人可以考慮進行一些策略調整。將大部分投資組合分配給醫療保健、必需消費品和公用事業等防禦性行業，可以在不確定時期提供穩定性。
這些行業歷來在經濟衰退和地緣政治緊張局勢中表現出韌性。
將投資多元化到較少受地緣經濟風險影響的國家也可以增強投資組合的穩定性。例如，瑞士和日本擁有健全的金融體系和政治穩定，這使其成為風險管理的有吸引力的選擇。
增加對大盤股的投資可以進一步保護投資組合。由於其財務實力和多元化經營，大盤股往往能夠更好地抵禦地緣經濟衝擊。
監測關鍵經濟和地緣政治指標至關重要。經濟政策不確定性指數和全球地緣政治風險指數為不斷增加的風險提供了寶貴的見解，從而能夠及時調整投資組合定位。
儘管能源產業可以從地緣政治風險中受益，但其在經濟不確定時期的表現可能不太有利。平衡能源投資與其他防禦性產業的配置有助於管理整體投資組合風險。