Salesforce 的股票太便宜了,不容忽視。
我最近開始了一個職位 銷售隊伍 (客戶關係管理 0.57%) 因為市場給投資者的價格太好了,不容忽視。 投資時,時機至關重要,過去幾年是買股票的最佳時機。
在一些股票價格極為昂貴的市場中,Salesforce 令人耳目一新。 如果您考慮至少持有三到五年,那麼幾乎沒有更好的股票可供選擇。
產業領導者
該公司是客戶關係管理(CRM)領域的領導者。 該軟體可協助公司向潛在買家推銷其服務或產品、進行實際銷售、留住客戶並為客戶提供售後服務,並推動額外購買。
與其他公司一樣,Salesforce 似乎也一直在 高度整合生成式人工智慧(AI)進入其產品線。 它稱之為愛因斯坦模型,公司內部和外部都可以使用。
對於內部使用,員工可以向人工智慧詢問有關客戶的問題,以了解有關他們的更多信息,從而使他們的銷售宣傳或行銷技巧更加高效。 對於外部使用,Einstein 可用於創建更好的聊天機器人來處理產品查詢或問題。
Salesforce 是迄今為止 CRM 軟體的市場領導者,其新的人工智慧工具進一步鞏固了這一地位。 當投資一家已經是相當成熟行業的市場領導者的公司時,成長率和購買價格非常重要,這就是為什麼現在是購買的絕佳時機。
獲利能力正在改善
Salesforce 過去幾乎沒有獲利,儘管它去年扭轉了局面。
然而,與其他軟體即服務公司相比,它還有很長的路要走。 該領域的行業標準是 土坯,多年來實現30percent的利潤率。
雖然尚不清楚 Salesforce 是否會達到這一水平,但潛力是存在的。 因此,未來幾年該公司的利潤成長將遠遠快於收入成長,因為其利潤率應該會上升。 這很好; 它的收入成長並不快。
對於 2025 財年(截至 2025 年 1 月 31 日),Salesforce 維持全年營收成長 8% 至 9% 的預期。 然而,該股在財報發布後遭到大量拋售,因為管理層發布了第二季度增長 7% 至 8% 的指引,低於預期。
如果你能把時間範圍從一個季度擴大到一年,那麼這 20% 的拋售就沒有意義,所以我利用了這個機會買了這隻股票。 在拋售之後,它現在的估值相當便宜。
Salesforce 從來沒有這麼便宜過 市銷率 (P/S) 基礎 大約九個月內。 對於一家軟體公司來說,銷售額的 6.7 倍相當便宜,尤其是與 Adobe(銷售額的 11.9 倍)或 歐特克 (銷售額的 9.3 倍)。
來自一個 遠期本益比 (P/E) 觀點,Salesforce 的本益比為 24.8 倍。 考慮到更廣泛的市場(以 標普 500 指數)的本益比為 22.3 倍,相對於市場幾乎沒有溢價。
考慮到該公司的長期成功,這似乎是購買該股票的一個巨大代價。 我已經關注 Salesforce 一段時間了,但最近的拋售終於給了我持有該股的理由。 我相信這個折扣價格會讓我 未來三到五年跑贏大盤。