歡迎回到第395集 財務顧問成功播客！
我今天播客的嘉賓是達斯汀·曼戈尼。 達斯汀 (Dustin) 是 PPC LOAN 的投資顧問服務總監，該公司位於德克薩斯州伍德蘭茲，為財務顧問提供傳統銀行貸款。
然而，達斯汀的獨特之處在於，他的公司如何允許財務顧問利用銀行貸款（對諮詢行業而言歷史上具有挑戰性的債務資本來源）來為RIA 和獨立經紀自營商交易（從內部繼任計畫到收購和其他交易）提供資金。
在本集中，我們深入討論達斯汀的公司如何與合作夥伴銀行合作，向購買（或全部）諮詢公司的財務顧問提供貸款，使出售公司的所有者能夠預先收到大部分或幾乎全部購買價格沒有必要和尷尬地依賴賣方融資的票據，這些票據只是用他們最初已經獲得的利潤償還給原始所有者，銀行貸款給財務顧問的成功償還如何導致貸款金額越來越大可用，有時高達被收購公司購買價格的100%（部分取決於收購公司的財務實力），以及達斯汀公司最終用來確定其願意為併購交易提供的貸款金額的關鍵財務指標，包括買方的資本、賣方公司的經常性收入以及交易結束後公司現金利潤與預期債務支付的比率。
我們也討論達斯汀的公司如何促進內部顧問公司的繼任，包括部分買入和完全購買，達斯汀的公司在考慮向內部買家提供貸款時使用的指標如何變化，以及公司如何分批構建連續交易以建立借貸能力隨著時間的推移，下一代顧問將收購公司其餘部分的股份，以及為什麼達斯汀建議潛在的繼任者儘早評估他們的融資選擇，以便能夠在雙方談判之前與賣方就買方的財務能力設定切合實際的預期協商交易條款。
一定要聽最後，達斯汀討論了諮詢公司估值的當前趨勢，公司經常看到 2.5-3 倍經常性收入的倍數（儘管最終估值，如債務融資能力，實際上是基於利潤的倍數）而非收入），達斯汀如何看待傳統的銀行貸款產品與歷史上向顧問提供的小型企業管理局貸款的不同，以及達斯汀如何繼續看到外部公司購買和內部繼承的強勁交易融資機會，即使在當前利率較高的情況下環境，因為諮詢公司的業務從根本上來說是非常健全的，因為它們與客戶的長期關係。
因此，您是否有興趣了解金融諮詢公司銀行貸款市場的動態、貸方如何評估潛在的內部和外部諮詢公司買家以及這對出售公司所有者收到的收益意味著什麼，以及內部如何評估諮詢公司的內部和外部買家。