市場指南針加密甜蜜十六研究

2024-04-03

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歡迎閱讀本週發布的《市場指南針加密十六甜蜜研究》#131。該研究追蹤了 16 種市值較大的加密貨幣的技術狀況。每週的研究都會重點介紹我追蹤的 16 種加密貨幣的技術變化，以及個別加密貨幣和指數的值得注意的變動。免費和付費訂閱者都將收到本週發送到其註冊電子郵件的完整市場指南針加密十六歲研究報告。 復活節快樂！ 付費訂閱者可以透過 The Market 的 Compass Substack 部落格存取過去的出版物。免費訂閱者應該考慮成為付費訂閱者，因為完整未刪節版本的費用僅為每月 10 美元或每年 100 美元，微不足道。

下面的 Excel 電子表格顯示了每種加密貨幣的目標技術排名（「TR」）的每週變化。技術排名系統是一種定量方法，利用多種技術考慮因素，包括但不限於趨勢、動量、累積/分佈的測量和相對強度。每個單獨加密貨幣的 TR 範圍可以從 0 到 50。此電子表格的主要內容應該是單一 TR 的趨勢，無論是持續改善還是惡化，以及方向的變化。其次，非常低的排名可能表示超賣狀況，而非常高的排名可以被視為超買。第三，每週 TR 是一個有價值的相對強/弱指標，此外，當甜十六總技術排名（“SSTTR”）（範圍為 0 到 800）接近其範圍的底部並且個別加密貨幣的TR 仍處於較高水平，則表示相對強勢；如果SSTTR 接近近期區間的頂部，而個別加密貨幣的TR 仍處於低水平，則表示相對弱勢。最後，我將客觀的技術排名視為我分析的起點，而不是整個「最終遊戲」。

*排名計算截至 3 月 29 日星期五當週

SSTTR 上週上漲 7.43%，從截至 3 月 22 日當週的 572 點升至 614.5，較前一周下降了 -8.77%。

在甜蜜的 16 種加密貨幣中，有 12 種的各自 TR 有所上漲，兩種下跌，兩種保持不變。平均 TR 增益為 +2.66，而前一週的平均 TR 損失為 -3.44。甜蜜十六人中有13 人在本週結束時處於「綠色區域」（TR 介於35 到50 之間），三人處於「藍色區域」（TR 介於15.5 到34.5 之間），沒有人處於「紅色區域」（TR 介於0 之間）和 15)。前一周，「綠色區域」有八個，「藍色區域」有八個。

*CCi30 指數是註冊商標，由 Igor Rivin 領導的數學家、寬客和基金經理組成的獨立團隊創建和維護。它是一個基於規則的指數，旨在客觀衡量區塊鏈產業的整體成長、日常和長期變動。它透過按市值對 30 種最大的加密貨幣（不包括穩定幣）進行索引來實現這一點（更多詳細資訊可以在 CCi30.com）。

相對旋轉圖（通常稱為 RRG）由 Julius de Kempenaer 在 2004 年至 2005 年開發。這些圖表是用於相對強度分析的獨特視覺化工具。圖表專家可以使用RRG 來分析幾種證券相對於共同基準（在本例中為CCi30 指數）的相對強度趨勢，以及在任何給定時間段內彼此之間的相對強度趨勢（在下面的情況下，自上週末以來每天）。 RRG 的強大之處在於它能夠在一張圖表上繪製相對性能並顯示真實的旋轉。所有 RRG 圖表都使用四個像限來定義相對趨勢的四個階段。 Optuma RRG 圖表使用從領先（綠色）到弱化（黃色）到滯後（粉紅色）到改進（藍色），然後回到領先（綠色）。真正的輪換可以被視為證券隨著時間的推移從一個象限移動到另一個像限。這只是如何解釋 RRG 圖表的簡要說明。要了解更多信息，請參閱本部落格末尾的帖子腳本和連結。

此 RRG 圖表中並未繪製所有 16 種加密貨幣。為了清楚起見，我這樣做了。那些具有更高技術興趣的仍然存在。

前一周，Avalanche (AVAX) 和 Solana (SOL) 都開始在領先象限中翻滾，此舉提前警告 AVAX 和 SOL 開始失去相對強度勢頭。兩者都隨之下跌，上週晚些時候它們跌入了疲軟象限。狗狗幣 (DOGE) 已走出疲弱象限，進入上週末，狗狗幣 (DOGE) 進入領先象限，開始表現出相對於 CCi30 指數的正相對強度和相對強度動量。上週初，Tron (TRX) 在改善象限中上漲，但它已經失去了上行相對強度動能。 Uniswap (UNI) 已脫離落後象限，剛進入改良象限。

*3 月 22 日星期五至 3 月 29 日星期五。

上週，「甜蜜十六強」中的十五個取得了絕對收益，只有以太坊（ETH）下跌。 7 日平均絕對漲幅為 +13.19%，反映出加密貨幣市場的廣泛反彈，其中狗狗幣 (DOGE) 和萊特幣 (LTC) 領漲。相比之下，前一周甜蜜十六強的平均絕對損失為-9.22%。

有八個技術條件因素 (“TCF”) 決定個人 TR 分數 (0-50)。在這 8 個問題中，每一個都提出客觀的技術問題（請參閱下面發布的電子表格）。如果技術問題是肯定的，則會在個人 TR 中添加額外的分數。相反，如果技術問題是否定的，則收到“0”。有些 TCF 比其他 TCF 更重要，例如在編制 16 種加密貨幣的每個單獨 TR 時的每週趨勢因子和每週動量因子。因此，以下的 Excel 工作表將每個因素的每週讀數計算為可能總數的百分比。例如，如果所有16 個加密貨幣ETF（或7 X 16）的每日動量技術條件因子（「DMTCF」）都符合DMTCF 標準，則可能的範圍為0-112，其中有7 個考慮因素（或問題）讀數將為 112 或 100%。 DMTCF 讀數為 85% 及以上表示短期超買狀況正在形成，讀數為 15% 及以下表示短期超賣狀況正在形成。

上週末，DMTCF 從前一周接近超賣的 17.86%（即 20）升至 45.54%（即 81）。

作為確認工具，如果所有 8 種 TCF 逐週改善，則 16 種加密貨幣中的更多加密貨幣在技術基礎上內部改善，確認更廣泛的市場走高（想想上漲/下跌計算）。相反，如果更多的 TCF 每週下跌，則更多的「加密貨幣」在技術基礎上惡化，證實了更廣泛的市場走低。上週，5 個 TCF 上漲，2 個下跌，1 個持平。

Candy Six 總技術排名（「SSTTR」）指標是所有 16 種加密貨幣排名的總和，可以被視為確認/背離指標以及超買/超賣指標。作為確認/背離工具：如果以 CCi30 指數衡量的大盤繼續上漲，而 SSTTR 沒有出現相應的波動或更高的波動，則 CCi30 指數的持續上漲將變得越來越危險。相反，如果 CCi30 指數繼續創下更低的低點，且 SSTTR 幾乎沒有變化或有所改善，則出現正背離。從某種意義上來說，這就像傳統的 A/D 線。作為超買/超賣指標：SSTTR 越接近800 水平（所有16 種加密貨幣的TR 均為50），“技術上情況就不會變得更好”，並且越來越多的個人加密貨幣變得“捉襟見肘”，還有更多CCi30 可能出現回調。另一方面，越接近極低點，“技術上情況就不會變得更糟”，越來越多的加密貨幣“在技術上被淘汰”，超賣反彈或可測量的低點更接近到位。 紅色的 13 週指數移動平均線平滑了波動的 SSTTR 讀數，從分析角度來看，它是更好的趨勢指標。

上週，CCi30 指數再次嘗試突破標準乾草叉（紫色 P1 至 P3）的上警戒線 2（紫色 UWL2）的阻力位。上週的蠟燭雖然不是「完美」的吞噬燭台模式，但它仍然表明前一周價格走勢的強烈逆轉。 MACD 仍位於訊號線上方，並已開始重新加速走高，反映出價格上行動能的復甦。甜蜜十六人總技術排名（SSTTR）已從 13 週指數移動平均線的支撐位反彈，儘管其範圍有所上升，但我認為現在宣布其為警告信號還為時過早。

*平均甜蜜十六技術排名（「ASSTR」）是我們在每週結束時追蹤的十六種加密貨幣的各個 TR 的平均值。

當指數反彈至 1 月高點之上時，我對上面的周線圖應用了短期標準乾草叉（紅色 P1 至 P3）。標準乾草叉的上警戒線（紅色 UWL）在三週前收盤時限制了漲勢。當時，平均甜蜜十六技術排名（“ASSTR”）已經達到了極限，預示著潛在的超買狀況，合理警告價格將會回調，這就是前一周發生的情況。也就是說，CCi30 指數收盤時在上平行線（紅實線）上方保持支撐。該指數可能“還有更多工作要做”，鞏固了價格在 P3 低點帶來的收益，但上週的價格走勢只能被視為積極的。

在上週三 (P3) 價格在一周前走高後，我將希夫修改乾草叉（黃金 P1 到 P3）應用於 CCi30 指數的每日雲圖。短暫回調後，反彈繼續進行，上週一該指數超越中線（金色虛線），收盤時該指數在本週剩餘時間內保持在中線之上。一週前的「先行者」費雪變換和現在的 MACD 是做同樣事情的好日子。在未來幾天，我預計 CCi30 指數將挑戰乾草叉上部平行線（實心金線）的阻力。

*甜蜜十六指數是由我們在部落格中追蹤的十六種較大上限加密貨幣所組成的指數。

3 月初，甜蜜十六指數突破希夫修正乾草叉線（紫色 P1 至 P3）的上平行線（紫色實線）上方。在擴大漲幅後，MACD 發出超買訊號，艾略特波浪三浪回調展開。我的甜蜜十六日動量/廣度指數（下圖）顯示超賣狀況，該指數持有希夫修正乾草叉上平行線提供的支撐，價格已開始再次走高。我添加了第二個短期標準乾草叉（黃金 P1 到 P3），並且該指數在該短期乾草叉的下平行線（實心金線和中線（金色虛線））的範圍內走高。我懷疑價格可能會上漲，但需要注意的是13 水平仍為支撐。